Инвестирование в золото и другие драгоценные металлы является традиционным методом защиты финансовых средств от инфляции, колебаний валютных курсов и экономических кризисов. Куда лучше вкладывать и как это сделать - расскажем в этой статье.
- Когда цены на товары и услуги растут, а деньги теряют свою ценность, золото обычно остается дорогим.
- Аналитики советуют держать в своем инвестиционном портфеле от 5 до 15% золота.
- В России для инвестиций в драгметаллы доступны слитки, ОМС, ETF, акции.
- Когда мы говорим о физических металлах, таких как золото или серебро в виде слитков либо монет, важно обеспечить их сохранность. Физметалл могут украсть, его можно потерять, он может испортиться.
- Если драгметалл был в вашем владении мене трех лет, придется заплатить налог при продаже.
Содержание:
- Почему инвесторы выбирают золото и драгметаллы
- Какие драгоценные металлы подходят для инвестиций
- Способы инвестирования в золото и металлы
- Налоги и юридические аспекты
- Риски инвестиций в драгоценные металлы
- Когда выгоднее инвестировать в металлы
- Часто задаваемые вопросы
- Заключение
Почему инвесторы выбирают золото и драгметаллы
По словам частного инвестиционного консультанта Андрея Кочеткова, за последние 15 лет золото подорожало в 5 раз. "Когда Центробанки разных стран включают печатный станок - это зачастую приводит к инфляции и обесцениванию денег. Золото же от действий Центробанков не страдает. Кто хочет сохранить свои деньги в долгосрочной перспективе, тому посоветовал бы вложиться в золото или другие драгметаллы", - говорит эксперт.
Роль золота в инвестиционном портфеле
Стоимость золота обычно не меняется сильно на протяжении долгого времени. И становится дороже, когда цены на товары и услуги растут из-за инфляции.
Защита от инфляции и девальвации
Золото и другие драгоценные металлы часто используются как способ защиты денег от обесценивания. Когда экономика страны нестабильна, цены на товары растут, а валюта теряет свою ценность, золото считается безопасным вложением.
Какие драгоценные металлы подходят для инвестиций
Инвестировать можно в различные драгоценные металлы. Среди наиболее популярных вариантов - золото, серебро, платина и палладий.
- Золото - консервативный актив. Золото использовали для обмена и сохранения богатства на протяжении многих веков, и люди по-прежнему доверяют ему как надежному способу сохранить свои сбережения. В Советские годы родители зачастую покупали золотые украшения, чтобы потом передать детям, которые могли их продать и использовать как стартовый капитал.
- Серебро - волатильный металл роста. Серебро характеризуется высокой волатильностью, что выражается в значительных колебаниях его цены. К примеру, в декабре 2025 года его цена на бирже достигла 65 долларов за унцию, в январе 2026-го - 115 долларов. В феврале-марте котировки начали постепенно восстанавливаться.
- Платина и палладий - промышленные металлы. Платина помогает защитить деньги, если золото и другой похожий металл (палладий) вдруг упадут в цене. Палладий - это чисто промышленный металл, почти 60% его используется в автопроме. Чувствителен к изменениям в мировой экономике, что может быть опасно для тех, кто вкладывает в него деньги. Но можно быстро заработать при краткосрочном вложении.
| Металл | Риск | Волатильность | Сфера спроса | Инвестроль |
| Золото | Низкий | Средняя | Финансы | Защита |
| Серебро | Средний | Высокая | Электроника | Рост |
| Платина | Средний | Средняя | Авто | Спекуляции |
| Палладий | Высокий | Высокая | Катализаторы | Рост |
Способы инвестирования в золото и металлы
Существует физическое и биржевое инвестирование. В первом случае вы за деньги покупаете золото или драгметаллы в банке либо открываете обезличенный металлический счет (ОМС). Во втором - вкладываете в золото, серебро, платину или палладий через брокерский счет на Московской бирже.
- Слитки и инвестиционные монеты. Слитки из драгметаллов продаются в банках (не во всех!) весом от 1 грамма до 1 килограмма. Купить их можно, обратившись лично в ближайшее отделение. Также при личном обращении можно купить инвестиционные монеты - их тоже выпускают из разных драгметаллов. И слитки, и монеты - это то, что можно подержать в руках.
- Обезличенные металлические счета. Это форма инвестиций в драгоценные металлы, при которой покупатель не получает физическое золото. Клиент передает банку деньги в обмен на определенное количество драгметалла, которое как бы хранится на счете. Его можно пополнять, снимать накопления и закрывать досрочно.
- ETF и биржевые фонды. Обращение к инвестиционным фондам, специализирующимся на активах, связанных с золотом. При добавлении этих активов в портфель физического металла на руках не окажется. Стоимость фондов привязана к мировым ценам на золото.
- Акции добывающих компаний. Акции компаний, добывающих полезные ископаемые, можно купить самому. Для этого нужно открыть специальный счет у брокера. Также их можно купить через паевые фонды. Это удобно для тех, кто только начинает инвестировать. В паевом фонде есть управляющий - он решает, какие акции покупать.
Налоги и юридические аспекты
Налог взимается лишь с разницы между ценой покупки и продажи. Обязаны платить налог только те, кто реализует драгметалл дороже, чем приобрел. Базовая налоговая ставка составляет 13% для резидентов и 30% - для нерезидентов. Декларацию необходимо подать до 30 апреля, а уплатить налог - до 15 июля. Если драгметалл находился в собственности более трех лет, налог не взимается.
Риски инвестиций в драгоценные металлы
В отличие от банковских вкладов, покупка облигаций, физическое золото или обезличенные металлические счета (ОМС) не дают гарантированной прибыли. "Если вы купите слитки золота, они не сразу начнут приносить доход из-за высокой стоимости и большой разницы между покупкой и продажей. Хотя цены на золото могут расти, золотые активы больше помогают сохранить деньги, чем увеличить их", - говорит эксперт по финансовым сервисам Андрей Бархота.
- Рыночные риски. Цены на драгоценные металлы могут сильно колебаться то в одну, то в другую сторону. На это влияет много разных вещей: новости о политике в мире, решения центральных банков разных стран, состояние экономики, а также то, насколько много металлов нужно промышленности (особенно это касается серебра, платины и палладия).
- Валютные и процентные риски. Цены на драгоценные металлы на международном рынке обычно выражаются в долларах. Если доллар слабеет, это может привести к росту цен на драгоценные металлы. Изменения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) тоже могут влиять на цену драгоценных металлов. Когда ФРС повышает процентные ставки, это обычно делает доллар сильнее. В результате золото может стать дороже, так как люди меньше его покупают.
Частые ошибки инвесторов
| Ошибка | Последствие | Как избежать |
| Покупка на пике | Просадка | Усреднение |
| Хранение дома | Кража | Ячейка |
| 100% в золоте | Потеря доходности | Диверсификация |
| Игнорирование налогов | Штрафы | Декларация |
| Короткий горизонт | Убытки | 3-10 лет |
Когда выгоднее инвестировать в металлы
Вход зависит от макрофакторов. Покупку стоит рассматривать, когда:
- инфляция набирает обороты;
- в мире наблюдается геополитическая напряженность;
- ожидается падение стоимости доллара.
Главное - распределить капитал между несколькими драгметаллами.
Периоды кризисов
Аналитик компании "Финам" Тимур Нигматуллин считает, что в мире будет еще долгое время сохраняться неопределенность геополитической ситуации. Из-за этого цены на драгоценные металлы, особенно на золото, будут оставаться высокими.
Снижение ставок
Когда банки снижают ставки по вкладам, в этот момент существенно повышается интерес к драгоценным металлам: люди ищут, как лучше сохранить свои деньги.
Сценарии инвестирования
| Сценарий | Подойдет | Не подойдет | Почему |
| Сохранить капитал | Золото | Акции | Низкий риск |
| Спекуляции | Серебро | Слитки | Волатильность |
| Диверсификация | ETF | Ювелирные украшения | Ликвидность |
| Долгий срок | Слитки | Фьючерсы | Стабильность |
Советы
- Инвестировать свои деньги в разные активы - физические драгметаллы, акции компаний, фьючерсы, ОМС. Это поможет избежать риска сильных просадок и убытков.
- Покупать драгметаллы на коррекциях - в тот момент, когда после периода бурного роста происходит падение цены.
- Не покупать украшения, ведь их цена включает в себя не только стоимость материалов, но и расходы на разработку дизайна, бренд, уровень сложности производства, а также налоговые отчисления.
- Инвестировать на долгий срок. Через 10 лет и больше золото обычно растет в цене быстрее, чем инфляция. В краткосрочной перспективе цены могут сильно колебаться.
- В какой металл выгоднее инвестировать сейчас?
- Сегодня золото считается одним из самых надежных вариантов для вложений. Его называют "защитным активом". Но эксперты советуют вкладывать деньги не только в золото, но и в другие драгоценные металлы. Перед тем как решить, куда вкладывать деньги, лучше поговорить с финансовым советником.
- Что лучше - слитки или ETF?
- У каждого варианта свои плюсы и минусы. Например, для слитка нужно место для хранения. Если на нем появится царапина - это снизит цену при продаже. В то же время инвестиции через биржевые фонды зависят от надежности эмитента ETF и хранителя металла.
- Можно ли купить золото онлайн?
- Можно. Например, ювелирные украшения с доставкой через интернет-магазины. Кроме того, некоторые банки продают слитки драгметаллов с доставкой. Также онлайн можно купить инвестиционные монеты.
- Сколько нужно денег для старта?
- Золото и платину можно покупать от 1 грамма, а серебро - от 100 граммов. Чтобы узнать, сколько стоит металл, нужно умножить его вес на цену за грамм, которая называется биржевым курсом.
- Облагается ли золото налогом?
- Да, если вы владели им менее трех лет и при продаже получили прибыль. В этом случае вам надо заплатить 13% с дохода. Также при закрытии ОМС уплачивается 13% налога.
- Когда лучше продавать металл?
- По мнению экспертов, лучше всего продавать металл при снижении геополитической напряженности, инфляции, укреплении доллара, росте процентных ставок по вкладам.
Заключение
Драгоценные металлы, такие как золото и серебро, часто используют как способ защитить свои деньги, а не для быстрого заработка. Они помогают сохранить сбережения, когда в экономике происходят проблемы, например, когда цены на товары растут слишком быстро или когда в мире случаются политические конфликты. Поэтому их часто включают в инвестиционный портфель, чтобы снизить риски, а не для того, чтобы быстро заработать.
При этом важно учитывать, что при продаже или закрытии металлического счета вам необходимо будет заплатить налоги с дохода. При покупке драгметаллов в слитках необходимо организовать их хранение и защиту от внешних факторов. Лучше всего распределять инвестиции между драгметаллами и облигациями и акциями компаний.
