В НКР оценили, как снижение ключевой ставки повлияет на рынок потребкредитов

Снижение ключевой ставки даже на 2-3 процентных пункта не приведет к заметному восстановлению рынка потребительского кредитования. Как говорится в исследовании НКР, с которым ознакомилась "РГ", ужесточение регуляторных мер Банка России, в том числе ограничивающих долю рискованных кредитов в выдачах, привело к сжатию спроса и предложения, а также к ограничению доступности потребкредитов.

Портфель потребительских кредитов по итогам 2025 года покажет околонулевую динамику, несмотря на некоторое оживление рынка во второй половине года, прогнозируют аналитики. К росту этот сегмент вернется уже в следующем году, но потенциально выдачи могут вырасти только на 5-7% в годовом исчислении.

На фоне снижения спроса происходит трансформация качества кредитного портфеля. Доля проблемных необеспеченных кредитов за год выросла на 5 процентных пунктов, до 12,9%. "Это частично связано с существенным сокращением портфеля и отчасти отражает последствия активной кредитной политики предыдущих лет", - говорят аналитики.

При этом новые выдачи показывают улучшение качества заемщиков. Макропруденциальные лимиты, введенные Банком России в 2023 году, значительно снизили долю необеспеченных потребительских кредитов, на выплаты по которым люди тратят более половины своего дохода. Например, доля кредитов с повышенном риском в третьем квартале составила 19% против 29% годом ранее.

"Банки минимизируют новые риски, стараясь привлекать более надежных заемщиков, но не могут мгновенно исправить ситуацию с портфелями прошлых лет. Текущие меры Банка России смягчают будущие риски, однако не решают проблему накопившихся долгов - просрочка свыше 90 дней отражает не только текущие трудности, но и долгосрочные эффекты предыдущих периодов роста", - говорят аналитики.

Агентство ожидает постепенную стабилизацию доли проблемных необеспеченных кредитов на уровне 12-14% до конца 2025 года. Помочь здесь могут в том числе превентивные меры, предпринимаемые банками: улучшение скоринга для снижения кредитов с ПДН более 50%, рефинансирование платежеспособных заемщиков, оптимизация взыскания и реструктуризации.