Поделиться
По словам эксперта по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Людмилы Рокотянской, жестких правил для формирования инвестиционного портфеля нет. "Ключевой принцип на все времена - диверсификация. Стараемся не вкладывать все средства в одну валюту и в один инструмент", - отмечает она.
Сформировать инвестиционный портфель, не имея стратегии, можно, но все же желательно для начала определиться с жизненными и финансовыми целями, говорит эксперт. "Для чего нужен этот инвестиционный портфель? Какой срок инвестиций? Не понадобятся ли деньги раньше? В какой валюте они могут понадобиться? Все это лучше продумать заранее", - советует Рокотянская.
Важно понимать, продолжает она, что доходность портфеля зависит от доходности инструментов инвестирования, налоговой оптимизации, регулярного пополнения и реинвестирования получаемых от инвестиций доходов. "Все это в конечном итоге складывается в магию сложного процента. Ну и, конечно, продолжительность инвестиций. Чтобы получить в итоге инвестиционную доходность, как у Баффетта, желательно дожить до его лет", - констатирует эксперт.
Глобально стратегии различаются по соотношению акций и облигаций в портфеле. Менеджер продукта "Вклады" в финансовом маркетплейсе Сравни Мария Татаринцева напомнила в беседе с "РГ", что обычно по степени риска выделяют несколько стратегий к созданию портфеля:
Она, по словам Татаринцевой, предполагает низкий риск и небольшой доход от вложений. Как правило, портфель формируют из драгоценных металлов, государственных облигаций, вкладов. "Основная задача при такой стратегии - сохранение существующего дохода, а не создание нового. Поэтому такой вариант больше всего подходит начинающим или пассивным инвесторам. Чаще сюда включают активы с гарантированной и фиксированной доходностью", - подчеркивает эксперт.
Данная стратегия сопряжена с умеренным риском, но позволяет получить доход больше, чем при консервативной. "Обычно в такой ситуации в портфель могут входить акции крупных компаний или инвестиции во взаимные инвестиционные фонды. Это активы с высокой надежностью, но с возможностью неограниченного роста", - объясняет Татаринцева.
Такая стратегия в теории может принести больше всего дохода, однако она связана с высоким уровнем риска. Эксперт подчеркивает, что все дело тут в выборе активов: инвестор формирует портфель из акций, опционов, бумаг небольших компаний. При этом ключевая цель при агрессивной стратегии - увеличить доход, а не сохранить его.
"При выборе консервативной или сбалансированной стратегий формирования портфеля инвестор сталкивается с несколькими преимуществами. Они заключаются в стабильной доходности и большей защищенности активов по сравнению с агрессивной стратегией. При этом есть и недостатки - как правило, такие стратегии приносят меньше дохода, а сами портфели ограничены по росту", - говорит Татаринцева.
Выбрать, какая стратегия больше всего подходит инвестору, можно с помощью оценки риск-профиля. Он зависит от возраста и финансовых целей человека.
"Стратегия подбирается индивидуально, исходя из отношения человека к риску, его темперамента, целей, а также того времени, которое он готов тратить на управление своим портфелем", - отмечает эксперт Рокотянская.
Татаринцева, в свою очередь, напомнила "РГ" о том, что есть популярное правило: чем старше становится инвестор, тем более консервативными должны становиться его инвестиции. "Кроме того, при выборе активов ориентироваться можно на "всепогодный портфель". Он позволяет уменьшить риски благодаря диверсификации: такой портфель состоит из акций, облигаций, драгоценных металлов и сырьевых товаров", - добавила она.
Для того, чтобы сформировать "ленивый" инвестиционный портфель для пассивного дохода, необходимо следующее:
Ранее инвестиционный консультант брокера "ВТБ Мои Инвестиции" Никита Мурлейкин назвал в беседе с "РГ" шесть фатальных ошибок начинающего инвестора. В частности, по его мнению, не стоит вкладывать все свободные деньги, особенно если инвестор - новичок, а также инвестировать, не имея четкой цели и стратегии. Но самое главное - не нужно вкладывать все средства в одну компанию, даже если у нее впечатляющие перспективы. "Ни одна бумага не застрахована от снижения, а чем меньше компаний выбрал инвестор, тем выше риск увидеть минус по своему портфелю. Успешный инвестор распределяет свой капитал по разным активам и секторам, чтобы не зависеть от результатов одного эмитента", - пояснил инвестиционный консультант.