В марте в России появится новая концепция инвестиционных счетов

Президент РФ Владимир Путин в Послании Федеральному Собранию поручил запустить с апреля программу стимулирования притока долгосрочных сбережений граждан в российскую экономику. Вместе с тем глава государства поручил установить страховое покрытие для добровольных пенсионных накоплений на уровне 2,8 млн рублей, что в два раза превышает сумму покрытия по вкладам. Новая концепция индивидуальных инвестиционных счетов будет разработана уже в марте, отмечают специалисты.

"В мире важным источником инвестиционных ресурсов являются долгосрочные сбережения граждан. У нас также нужно стимулировать их приток в сферу инвестиций. Прошу ускорить внесение в Госдуму законопроектов для запуска соответствующей государственной программы уже с апреля текущего года", - сказал он.

Глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков пояснил, что речь идет о разрабатываемой сейчас концепции долгосрочного индивидуального инвестиционного счета (ИИС) третьего типа. "Доработать надо, мы буквально сразу после Послания встречались с Минфином и ЦБ, после праздников начнем обсуждать подготовленные варианты, а в марте мы уже все отрегулируем", - отметил депутат.

Напомним, что концепцию ИИС третьего типа ("длинного", "пенсионного") Банк России представил в октябре 2020 года - этот вариант накоплений мог бы подойти людям с высокими зарплатами.

Комментируя поручение президента, главный экономист рейтингового агентства "Эксперт РА" Антон Табах отметил, что стимулировать приток инвестиций в российскую экономику можно с помощью налоговых льгот и формирования накоплений через вычеты из зарплаты. "Судя по контексту, речь идет о давно обсуждавшемся плане запуска ИИС третьего типа - с повышенными льготами, в том числе по сумме взносов для долгосрочных инвестиций. Возможно, в них будут переведены и остатки обязательных пенсионных накоплений", - сказал Табах.

"Цель новой системы - именно долгосрочные вложения, в том числе через работодателей. Что касается стимулирования накоплений, то тут вариантов не так много: налоговые льготы, формирование накоплений через вычеты из зарплаты", - полагает собеседник газеты.

Повышенное страховое покрытие (в два раза выше, чем для депозитов), о котором сказал президент, тоже важный стимул, добавил экономист. По его мнению, высокие ставки, наверное, самый простой способ привлечь сбережения, но тогда станет невозможным заявленное снижение стоимости кредитов для бизнеса.

"Вероятно, речь идет о концепции единого налогового вычета, который уже воплощен в законопроект и может быть внесен в Госдуму в ближайшее время. Единый налоговый вычет позволяет выбрать между фондовым рынком, открыв ИИС третьего типа, негосударственным пенсионным обеспечением и, возможно, страхованием жизни, инвестировав 400 тысяч рублей в год в один или по частям в разные такие финансовые инструменты", - указал президент НАУФОР Алексей Тимофеев.

Высокие ставки - простой способ привлечь сбережения, но тогда вырастут и ставки по кредитам

При этом, по мнению Тимофеева, концепция инвестиций на ИИС третьего типа требует доработки. "В сегодняшнем виде такой счет, хотя и являющийся комбинацией ИИС первого и второго типов, но из-за своего более долгосрочного характера (первоначально 5, а впоследствии 10 лет) вряд ли будет востребован инвесторами", - резюмировал он.

Новый формат ИИС попадет в систему единого налогового вычета на все инвестиционные продукты, в том числе договоры с пенсионными фондами и полисы страхования. Два первых типа ИИС появились в 2015 году. По данным Московской биржи по итогам 2022 года, такие счета были открыты у 5,2 млн человек.